L'actif général et l'actif cantonné

Les sommes versées par le souscripteur sur son compte peuvent être soit jointes à l'actif général de la société d'assurance, soit mises sur un actif cantonné qui ne concerne que ce contrat.

• Regroupement au sein de l'actif général : les sommes versées sur le contrat d'assurance vie sont regroupées avec tous les autres versements de souscripteurs de contrat au sein de la société, qui est ensuite libre de placer ces actifs et de répartir les bénéfices entre les différents contrats. Le positif réside dans le pouvoir de la société qui découle du regroupement des sommes, et de la possibilité de compenser les mauvais résultats d'un placement par les bons d'un autre pour donner un bon rendement à tous les souscripteurs. En revanche, le problème de la répartition libre des bénéfices amène parfois les sociétés à privilégier les souscripteurs de nouveaux contrats au détriment de ceux plus anciens qui voient alors leur rendement décroitre.

• Placement dans un actif cantonné : les sommes placées sur l'assurance vie restent isolées et les bénéfices de la capitalisation reviennent automatiquement sur ce contrat. Cette disposition permet de garder l'ensemble des gains acquis par son propre capital en cas de bon placement, mais le capital subit entièrement les effets d'un placement moins pertinent.

Remarque : les contrats avec un taux minimum garanti majoré ou les contrats en unités de compte sont obligatoirement des contrats avec actif cantonné.